【研究报告内容摘要】
川财周观点
本周a股主要指数大幅上行,物联网板块排名表现一般,涨幅居前的标的以泛在电力物联网和射频模组板块为主。中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议,会议指出要加快5g网络、数据中心等新型基础设施建设进度,要注重调动民间投资积极性。物联网板块涵盖新基建5g基站建设、特高压、轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网七大板块的基础设施和设备,是新基建的落地基础。我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展,考虑实施和落地节奏以及投资的确定性,我们建议重点关注感知层的传感器和mcu板块,传输层的射频模组和通信模组板块,平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。
相关标的:士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
市场表现
本周上证综指上涨5.35%,沪深300上涨5.04%,中小板综上涨5.79%,创业板综上涨6.26%,中证1000下上涨7.25%。深圳物联网50指数上涨3.11%,板块跑输上证综指2.24个百分点,板块跑输创业板综3.15个百分点。
本周物联网板块,周涨幅前五的个股为汉威科技、新联电子、森霸传感、许继电气和智慧能源,涨幅分别为34.06%、27.34%、26.94%、26.58%和25.43%。跌幅前五的兆易创新、中科创达、通富微电、天喻信息和长盈精密,跌幅分别为11.34%、9.84%、9.47%、8.94%和7.52%。本周大盘指数大幅上行,物联网概念板块表现一般,涨幅前十都在20%以上,跌幅前九都在10%以内,板块个股涨多跌少。
行业动态
中共中央政治局:加快5g网络、数据中心等新型基础设施建设进度。中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议,会议指出,要加大公共卫生服务,应急物资保障领域投入,加快5g网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
要注重调动民间投资积极性。(证券时报)34万亿的“新基建”下,物联网将“无处不在”!截止到3月4日,北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单。根据2018年中央经济会议工作会上对于新基建的定义,和本次新基建的范畴对比,这次新基建没有明确点出物联网,但是物联网可以说是“无处不在,无所不用”。本次新基建物联网虽然概念上弱化了,但是可以理解为细分到各大领域。(物联网世界)
风险提示
产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来板块估值中枢下行,科技板块系统性风险。

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